上周，中美领导人通话预期推动了A股和港股的上涨，不过在事件落地后，股市出现了冲高回落的情况。好在这次交流给市场留下了二次会谈的预期，而且进展颇为迅速，中美经贸磋商机制首次会议今天在英国举行。要是进展顺利的话，明天盘前或许就会有具体内容公布啦，大家可以多多留意呢。

就像我周末和大家说的，目前美国那边比较着急，而我们这边掌握着主动权。对于特朗普来说，稀土问题十分紧急。全美汽车行业联盟表示，如果不尽快解决稀土短缺问题，整个美国的汽车工厂将在“未来数周内”因为关键零部件断供而被迫关闭。要知道，汽车工业可是涉及关键摇摆州的重要选票呢，这情况确实让人担忧啊。

端午节过后，A股和港股的表现挺强劲的。上证指数盘中成功收复3400点，创业板指、科创50也连续上涨，NV链、创新药更是走出了趋势性行情。在基本面没有明显改善的情况下，A股能有这样强势的表现，肯定是计入了经贸会谈的预期。不过大家也要注意，根据A股以往的情况，在预期落地那天反而可能会出现兑现行情，所以投资的时候一定要谨慎呀。

接下来看看今天的重磅消息：

• 海关总署公布了5月份的进出口数据，以美元计价出口同比增长4.8%，略低于预期的5%，以美元计价进口同比减少3.4%。

此外，统计局还公布了5月份的通胀数据，CPI同比负增长0.1%，略好于市场预期，PPI同比负增长3.3%，环比负增长0.4%。

CPI已经连续4个月为负，这说明通缩压力仍然很大。要是放在去年，可能又是“五穷六绝”的行情了。但今年有相关力量护盘，而且deepseek、军机等方面的突破提振了市场信心，在关税摩擦中我们的主动性也在增强。关键是在全球经济比差的大环境里，中国资产的韧性和性价比吸引力在不断增大，这也算是给投资者们吃了一颗定心丸呢。

• 马斯克似乎对特朗普重新示好啦？深夜连转两条特朗普帖文。据财联社报道，在上周爆发令人震惊的隔空争吵后，美国总统特朗普与亿万富翁马斯克之间的紧张关系好像有所缓和。此前，马斯克已删除了他发布在X上针对特朗普的一些指控性帖子。和解信号还在继续出现：美国周日晚间，马斯克在争吵后首次转发特朗普的Truth Social发帖，似乎支持特朗普政府关于洛杉矶移民抗议活动的处理方式。这一转变不知道后续会对市场产生怎样的影响，大家可以持续关注。

• 印尼国防副部长表示，中国歼 - 10战斗机在印巴冲突中的表现是印尼考虑该机型的重要因素之一，这强化了“军贸deepseek”时刻的叙事。受此影响，中航沈飞盘中涨停，迈信林、中航西飞等也大幅上涨。这对于相关行业的发展来说是个好消息，也希望能带动更多的企业发展，给投资者带来更多的机会。

• 盘中豆包概念股拉升，润欣科技涨停。2025火山引擎原动力大会·春于6月11日 - 12日举行，本次大会聚焦大模型与AI云原生等前沿领域。不过实际上润欣科技涨停和泡泡玛特的传闻有关，具体传闻就不在这里说了。大家在关注这类概念股的时候，一定要理性分析，不要盲目跟风哦。

• 固态电池行业的热度持续高涨，行业活动密集召开 （2025年6月至7月迎来5场固态电池行业会议）。行业会议不仅是行业技术交流与成果展示的重要平台，更标志着固态电池加速向产业化新阶段迈进。这对于固态电池行业来说是个很好的发展契机，也希望能为新能源等相关领域带来更多的活力。

今天A股固态电池概念掀起了涨停潮，科恒股份、金龙羽、德新科技、英联股份等多股涨停。这也吸引了很多投资者的目光，不过大家还是要注意投资风险，不要被短期的行情冲昏头脑。

• 英伟达逼近新高，A股胜宏科技、仕佳光子已经创下新高，新易盛离新高也不远，而中际旭创年内还跌12%，nv链低位票有补涨动力。另外，周末光模块的边际催化在于1.6t预期上修，所以今天天孚通信、中际旭创盘中大幅走强，天孚通信一度涨超10%。对于投资相关股票的朋友们来说，要密切关注这些动态，合理调整自己的投资策略。

之前给大家分享过机构对明年800G、1.6T的出货预期，机构最新的预期是：800G光模块2024/2025/2026年出货量900 - 1000/2000/3500 - 4000万只，1.6T光模块2025/2026年出货量250 - 350/900 - 1000万只。大家可以根据这些数据，对相关行业的发展有个更清晰的认识。

另外，再给大家分享一些新的机构研判：

A股机构股的行情一般是以季度为单位，伴随着季度性的调仓，其短期顶部构造一般是以标志性事件落地为界点。所以我觉得在中报前可以以持有为主。随着nv链进入右侧趋势投资，各种小作文可能会不断出现，这既是市场乐观后的反身性，也是产业链吸引散户进场、让利润奔跑的必然之举，比如海关数据、厕所业绩、接了订单之类的传闻。大家在面对这些消息的时候，一定要保持理性，不要轻易被误导。

最后简单看一下盘面情况，截止收盘，上证指数涨幅为0.43%，创业板指涨幅为1.07%，港股恒生指数涨幅为1.63%，恒生科技指数涨幅为2.78%，恒生中国企业指数与恒生科技指数双双自4月低点升逾20%，迈向技术性牛市。市场成交额放量至1.31万亿，超过4100家上涨，87家涨停。这整体的行情还是很不错的，希望大家都能在投资中有所收获，但也要时刻注意风险哦。

分行业来看，医药生物、农林牧渔、纺织服饰、国防军工、社会服务等行业领涨，仅食品饮料下跌。大家可以根据这些行业的表现，合理调整自己的投资组合。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，大家一定要独立思考，做出最适合自己的投资决策哦。