嘿，从4月26日中央政治局会议那可是扯着嗓子强调，得赶紧搞更积极有为的宏观政策，让资本市场稳稳当当、热热闹闹的。这不，到了5月7日，金融三部委一箩筐的金融政策就跟放鞭炮似的噼里啪啦落地，专门来给市场稳场子、定军心啦。

什么降准降息、搞公募基金新规、鼓励保险多投权益市场，这些政策就像给市场打了一剂超级强心针，那信号意义强得就像大喇叭在耳边喊。市场信心一下子就跟充了气的气球似的鼓起来了。现在大金融板块那基本面稳得就像泰山，估值水平还趴在历史低位睡大觉呢。咱可以多瞅瞅银行板块那像发红包一样的红利属性，还有非银板块那像弹簧一样的向上弹性。

咱具体说说银行板块哈。这次LPR调降据说5月就要搞，不过对银行业上半年资产端定价的冲击，就跟挠痒痒似的，没啥大感觉。为啥呢？因为多数银行上半年就把全年贷款投放进度的60 - 70%给搞定了，所以LPR调降对2025年银行净息差的影响，就像小蚂蚁撼大树，相对可控。再看看银行这风险，稳稳的；拨备水平，足足的。银行就像精力充沛的运动员，有能力也有意愿让业绩蹭蹭往上涨，股息率那也是稳稳当当的。在这宏观环境还像雾里看花一样不确定的时候，低估值、高股息的银行股投资价值那可是蹭蹭往上涨，就像坐了火箭一样。

再来说说券商板块。券商基本面跟资本市场表现那就是穿一条裤子的好兄弟，同步得很。从政策方面看，去年9月底以来，政策环境就跟春天一样温暖，监管就像贴心的保姆，一心想让资本市场稳稳的，各种举措那是一个接一个。市场下行风险就像被孙悟空定住了一样，可控得很。从业绩来看，2024年四季度券商利润同比增长101%，把全年净利润增速从上半年的 - 21%硬生生拉到了16%，就像坐过山车一样刺激。2025年一季度净利润还继续同比涨了80%，这增长势头就像开了挂一样。这充分展现了券商那超强的市场贝塔属性。从市场情况看，中美达成关税共识，就像给市场打了一针兴奋剂，近期市场风险偏好和交投活跃度都跟吃了菠菜的大力水手似的，蹭蹭往上涨。券商短期的催化因素就像星星之火，越烧越旺。从估值和机构持仓看，证券估值还在地板上躺着呢，一季度末券商、公募持仓都降到0.21%的低位了。随着市场情绪转暖，板块下行风险就像纸老虎，没啥可怕的，向上弹性就像弹簧一样，大得很。

最后说说保险板块。2024年保险行业在投资收益的带动下，利润就像坐了直升机一样，蹭蹭往上涨。从一季报看，行业业绩有点分化，不过NBV表现比预期要好那么一丢丢。现在风险偏好修复，权益市场回暖，就像给保险板块点了一把火，形成了很好的催化作用。保险行业加大权益资产配置力度，既符合潮流，又是在低利率环境下提升投资收益的好办法，就像找到了宝藏一样。扩大长期投资试点改革规模、降低股票偿付能力资本占用以及优化保险投资考核周期等措施，就像给保险股票投资开了绿色通道，让投资变得又方便又让人有积极性。当前保险板块估值和机构持仓也在低位趴着，板块下行风险就像小毛毛虫，没啥威胁，左侧配置价值就像闪闪发光的金子，凸显出来啦。