嘿，2025年以来啊，那些金融机构为了甩掉历史包袱，那是使出浑身解数，打折转让不良资产都成了潮流啦！看看银登中心的数据，截至5月21日，才5月刚开始没多久呢，就有超过15家金融机构挂牌了超过50笔不良资产转让项目，其中还不乏上市银行。哟呵，这是集体大甩卖啊！

这不，浦发银行信用卡中心也跟着凑起了热闹，发布了两笔个人不良贷款资产转让公告，本金加利息加起来超过27亿元呢。可转让价格呢，那叫一个低啊，和项目价格比起来，简直就是打骨折，都不到1折，这是急着把烫手山芋扔出去啊！

除了信用卡中心，浦发银行苏州分行、辽宁分行、广州分行也跟着发布个人消费及经营类不良贷款转让项目招商公告。嘿，这浦发银行是要全面清理不良资产啊，就像打扫房间，把那些又脏又乱的垃圾都往外扔。

还记得2024年业绩说明会上，浦发银行副行长崔炳文还得意洋洋地说，2024年全年处置不良资产1087亿元，创造了历史新高。哟，这是觉得自己处置不良资产很厉害啊？可这2025年以来，这处置不良资产的势头不但没减，还更猛了，这是之前的窟窿太大，一直都补不上吗？

浦发银行啊浦发银行，你到底在下什么棋？是真的有高瞻远瞩的战略，还是病急乱投医呢？

逾期超4年，27亿不良资产贱卖成“白菜价”

5月16日，银登中心信息显示，浦发银行信用卡中心发了两条不良资产转让公告，转让两笔个人不良贷款（信用卡透支）。

第一笔，2025年第一期个人不良贷款未偿还的本息合计12.58亿元，加权平均逾期天数1524.49天，算下来逾期都超过4年了。这都逾期这么久了，这钱估计是很难收回来了，就像泼出去的水，想再收回来难咯。

转让方式是线上公开竞价，起始价格3472.39万元，这起卖价格和转让项目价格比起来，才打0.28折，这不是贱卖是什么？简直就是把金子当白菜卖啊！

第二笔，不良贷款未偿还本息合计14.86亿元，加权平均逾期天数1552.58天，逾期也超过4年了。转让起始价格3933.71万元，同样是跌破1折。这浦发银行是真的等不及要把这些不良资产处理掉，根本不管价格有多低了。

这两笔个人不良贷款合计未偿还本息达27亿多，转让价格都跌破1折，这是要亏多少钱啊！而且啊，这两笔贷款都不是首次转让。

根据银登中心官网，2025年3月13日，浦发银行信用卡中心就发布了5笔个人不良贷款转让公告，其中就有这两笔。

3月份转让公告里，第一笔未偿还本息12.58亿元，转让起始价格4034.27万元；第二笔未偿还本息14.86亿元，转让起始价格4506.22万元。对比一下，现在挂牌转让的起始价格比3月份又降了不少。这是越卖越便宜啊，浦发银行这是自己跟自己降价竞争呢，还是真的觉得这些不良资产越来越不值钱了？

市场人士还说，不良贷款转让能助力机构减轻历史包袱，让机构把精力放在拓客、风控等业务上。银行打折转让不良贷款能加速出清，释放资本、提高资本充足率、提升盈利能力。哼，说的倒是好听，可浦发银行这么大幅度地打折转让，这得损失多少利润啊？这是提升盈利能力，还是自毁长城呢？

2024年业绩说明会上，副行长崔炳文说全年处置不良资产总量1087亿元，现金清收不良额387亿，实现了拨备回吐，为全行利润做出贡献。可现在看来，这贡献好像有点打折扣啊，不然怎么还这么急着甩卖不良资产呢？

摆脱分行贷款造假影响？不良率下降是“回光返照”？

银行企业嘛，大家一直关注的重点就是资产质量。在利率收窄的情况下，资产质量、风险控制能力可直接影响盈利能力。

浦发银行作为12家全国股份制银行之一，那资产质量一直是大家关注的焦点。以前啊，浦发银行成都分行贷款造假，那可是闹得沸沸扬扬，2020年之前的3年，浦发银行资产质量承压，成了市场热议的话题。

看看不良贷款率和拨备覆盖率这两个指标。2017年至2019年，浦发银行不良贷款率分别为2.14%、1.92%、2.05%。2018年好不容易下降到2%以内，2019年又上升到2%以上。2019年，在已上市的10家股份制银行中，浦发银行不良贷款率最高，这可真是“鹤立鸡群”啊，不过这可不是什么光彩的事。

拨备覆盖率方面，2017年至2019年，分别为132.44%、154.88%和133.73%。2018年好不容易上升超过监管警戒线，2019年又跌破了150%的监管警戒线。这就像坐过山车一样，忽上忽下，让人看得心惊胆战。

后来呢，浦发银行说自己从成都分行的影响中走出来了，2020年以来资产质量总体好转。Wind数据显示，2020年至2024年，不良贷款率分别为1.73%、1.61%、1.52%、1.48%、1.36%，连续5年下降；拨备覆盖率分别为150.74%、143.96%、159.04%、173.51%、186.96%，连续上涨3年，抵御风险的能力在逐步增强。

2025年一季度，不良贷款率再次下降至1.33%，拨备覆盖率保持了2024年末的水平。这看起来好像是形势一片大好啊，可真的是这样吗？会不会只是“回光返照”呢？

个人贷款不良上升，潜在风险像“定时炸弹”

虽说浦发银行资产质量看起来向好转变，2024年也取得了一些成果，可潜在的风险就像隐藏在暗处的“定时炸弹”，随时都可能爆炸。

2024年末，整体不良贷款率下降至1.36%，拨备覆盖率提升了13.45个百分点，资金的“安全垫”加厚，风险抵补能力增强。可就在整体形势一片大好的时候，浦发银行的个人贷款不良率却抬升了。

2024年末，个人贷款不良率为1.61%，较2023年末上升了0.19个百分点。这是怎么回事呢？难道是个人贷款业务的风控没做好，还是市场环境变了？

个人贷款里，除了消费贷款及其他不良率下降外，个人住房贷款、个人经营贷款、信用卡及透支不良率都不同幅度上升。信用卡透支不良率达2.45%。这或许就是浦发银行2025年以来不断挂牌低价出售个人不良贷款的原因吧，这是想把这些烫手的个人不良贷款赶紧处理掉。

再看看2024年年报，浦发银行的重组贷款增长明显。2024年末，重组贷款为369.32亿元，而2023年末只有8.64亿元。2024年比2023年增长360多亿，占比也从2023年的0.02%上升至0.69%。

重组贷款是银行对既有贷款重新组合或调整，想改善借款人债务状况，降低自身信贷风险。以前重组贷款都算不良，可2023年初新规把观察期从至少6个月延长至1年，还不统一要求重组资产必须分为不良，但至少要分为关注。

新规规定观察期内没按合同约定及时足额还款，或虽足额还款但财务状况没好转，再次重组的资产至少归为次级类，还得重新计算观察期。按照新规，浦发银行做大重组贷款短期内能延缓不良资产外露，可长期来看，这不良资产还是会外露的，就像纸包不住火一样，迟早得处理。

2024年年报还显示，2024年12月31日末，公司已发生信用减值的发放贷款和垫款账面余额为925.37亿元，比不良贷款余额高出了190多亿元。根据新规，已发生信用减值的金融资产几乎相当于不良资产，不过新规给了两年过渡期到2025年12月31日。

浦发银行这个缺口暂时没做明细归类，现在还算合理。可过渡期结束后，得严格进一步划分，对应的计提信用减值以及核销可能会加大，这对浦发银行的盈利能力可能会有很大影响。浦发银行啊，你做好应对准备了吗？不会到时候又手忙脚乱吧？

浦发银行这次再降价打折转让不良资产，能不能顺利转让还是个未知数。后期浦发银行又能不能再度提升资产质量，我们就等着瞧吧！看看它这盘棋到底能不能下好，别最后下成了一盘“臭棋”。