5月16日，一则重磅消息在资本市场掀起波澜——青岛中资中程集团股份有限公司（*ST中程，300208）披露了关于公司被立案调查的进展暨风险提示公告。该公司因涉嫌信息披露违法违规，早在2025年1月16日就被证监会立案，4月30日，公司及相关当事人收到了《行政处罚事先告知书》，这一告知书如同一颗重磅炸弹，揭开了青岛中程连续6年财务造假的惊人内幕。5月7日，深交所下发的《终止上市事先告知书》，更是让这家曾经的上市公司陷入了万劫不复的退市深渊。公司在2017 - 2021年这五年间，财务数据如同被扭曲的画卷，虚增利润总额7.76亿元，又虚减利润总额5.67亿元，其财务造假的规模和恶劣程度令人咋舌。
一、连续6年财务造假，重大诉讼隐瞒不报
《行政处罚事先告知书》就像一面照妖镜，清晰地映照出青岛中程存在的诸多违法事实。
1、年度报告虚假记载，财务数据乱象丛生
在2017年至2021年期间，青岛中程菲律宾风光一体化项目的相关财务数据犹如被篡改的账本，存在严重的虚假记载。其中，风电项目在根本不符合收入确认条件的情况下，就如同空中楼阁一般虚假确认收入和利润；光伏项目更是通过虚增工程进度的方式，提前确认收入和利润，这无疑是在自欺欺人。而在2020年至2022年，青岛中程又对印度尼西亚矿权相关财务数据进行了虚增。CIS煤矿采矿权证早在2020年就被撤销，JAYA锰矿矿权也于2021年6月到期，但青岛中程却选择视而不见，没有对这些资产予以转销，仍将它们堂而皇之地作为无形资产在财务报表中列示，这种自欺欺人的行为严重误导了投资者。
这些造假行为导致青岛中程各年度的财务数据严重失真。2017年度，虚增营业收入高达140,321.53万元，占当期披露营业收入的92.18％，虚增利润总额55,276.88万元，占当期披露利润总额的136.17％，就像在沙滩上建高楼，基础都是虚假的；2018年度，虚增营业收入46,788.73万元，占当期披露营业收入的36.00％，虚增利润总额21,775.90万元，占当期披露利润总额的94.92％；2019年度，虚减营业收入67,244.01万元，占当期披露营业收入的88.83％，虚减利润总额28,537.80万元，占当期披露利润总额绝对值的78.36％；2020年度，虚增无形资产30,023.44万元，占当期披露总资产的6.53％，虚减营业收入34,308.01万元，占当期披露营业收入的118.51％，虚减利润总额28,179.72万元，占当期披露利润总额绝对值的56.22％；2021年度，虚增无形资产30,970.36万元，占当期披露总资产的7.37％，虚减营业收入732.69万元，占当期披露营业收入的0.46％，虚增利润总额500.23万元，占当期披露利润总额绝对值的5.83％；2022年度，虚增无形资产30,970.36万元，占当期披露总资产的7.42％。如此触目惊心的财务造假数据，无疑是对资本市场秩序的公然挑衅。
在这场财务造假的闹剧背后，涉及到多位公司高层人员。JIA XIAOYU，从2015年2月起就担任青岛中程董事，在2016年7月至2019年6月期间担任总裁，2023年3月至2024年3月又担任副总裁。他组织、参与了菲律宾风光一体化项目的财务造假事项，实际管理CIS煤矿、JAYA锰矿，却明知采矿权证被撤销、矿权到期终止等事项，还在2017年至2022年年度报告上签字，保证年度报告内容的真实、准确、完整，其行为严重违背了职业操守和法律规定。
邱岳，在2019年6月至2023年1月担任青岛中程董事长，他知悉菲律宾风光一体化项目的财务造假事项，也知道采矿权证被撤销、矿权到期终止的情况，却未及时作出正确的会计处理，还在2019年至2021年年度报告上签字，这种不作为和虚假承诺的行为令人不齿。
李向罡，2019年6月至2023年3月担任青岛中程总裁，作为菲律宾风光一体化项目的负责人，在已经对项目进程合理性、印度尼西亚相关矿权真实状况存在怀疑的情况下，仍然没有有效关注、管控，未勤勉尽责，同样在2019年至2021年年度报告上签字，保证报告内容的真实性，这种失职行为严重损害了投资者的利益。
刘涛，在2015年2月至2019年6月担任青岛中程财务部部长，2016年8月至2023年4月担任总裁助理，他参与了菲律宾风光一体化项目的财务造假事项，与2017年至2021年年度报告的虚假记载具有直接因果关系，是这场财务造假的直接参与者之一。
于秀成，2016年8月至2023年3月担任青岛中程副总裁，2016年8月至2019年6月担任财务总监，他未能有效履行职责，未勤勉尽责，却在2017年至2021年年度报告上签字，保证报告内容的真实、准确、完整，这种不负责任的行为严重影响了公司的信誉。
陈荣东，2019年6月至2023年3月担任青岛中程财务总监，在编制财务报表时，他没有充分关注菲律宾风光一体化项目的收入、利润情况，也未审慎核查公司资产情况，未勤勉尽责，同样在2019年至2021年年度报告上签字，这种失职行为对公司的财务造假起到了推波助澜的作用。
2、重大诉讼隐瞒不报，信息披露严重违规
2023年5月3日，青岛中程印度尼西亚子公司PT．Transon Bumindo Resources（以下简称TBR）收到了印度尼西亚西雅加达地方法院关于PT.PAM MINERAL公司起诉TBR的传唤函及原告起诉状，涉案金额折合人民币62,659.46万元，占青岛中程2022年末经审计净资产的57.47％，这无疑是一个重大的诉讼事项。然而，直到2023年11月6日，青岛中程才对外披露了上述诉讼。
时任TBR总经理JIA XIAOYU隐瞒了该重大诉讼事项，没有及时向青岛中程报告，导致公司未能及时披露重大诉讼。时任董事长杨纪国、时任董事会秘书赵子明在知悉重大诉讼事项后，也未及时履行信息披露义务，这种隐瞒和拖延的行为严重违反了信息披露的相关规定，损害了投资者的知情权。
综合上述两项违法事实，证监会拟作出以下决定：
1、对青岛中资中程集团股份有限公司责令改正，给予警告，并处以750万元罚款；
2、对JIA XIAOYU给予警告，并处以650万元罚款；
3、对邱岳给予警告，并处以200万元罚款；
4、对李向罡给予警告，并处以150万元罚款；
5、对刘涛、于秀成、陈荣东给予警告，并分别处以100万元罚款；
6、对杨纪国给予警告，并处以30万元罚款；
7、对赵子明给予警告，并处以20万元罚款。
由于JIA XIAOYU参与了前述全部违法行为，在违法活动中起主要作用，证监会拟决定：对JIA XIAOYU采取10年证券市场禁入措施。
二、拟被终止上市，股票停牌陷入绝境
《终止上市事先告知书》的披露，让青岛中程的命运变得岌岌可危。
早在2024年4月30日，因为青岛中程2023年度经审计的期末净资产为负值，公司股票交易就被实施了退市风险警示。而公司股票交易被实施退市风险警示后的首个会计年度报告显示，公司2024年度财务会计报告被出具保留意见的审计报告，公司2024年度财务报告内部控制被出具否定意见的审计报告。深交所据此拟决定终止公司股票上市交易。
公司股票已于2025年5月6日起停牌，这意味着投资者的资金可能将面临巨大的损失。
三、连续3年审计“保留意见”，公司前景堪忧
青岛中程成立于1998年3月，2011年4月在创业板上市，曾经的它有着多元化的主营业务，包括绿色电网建设、电力电能及新能源开发、海外工业园区开发运营、特许经营权、矿产经营、虚拟现实和互联网技术研发应用等。然而，如今的它却陷入了财务造假和退市的泥潭。
值得注意的是，青岛中程已经连续3年被审计机构出具“保留意见”的审计报告，这就像一个危险的信号，预示着公司的财务状况和经营管理存在着严重的问题。
2025年4月30日，青岛中程披露了《2024年年度报告》《审计报告》《内部控制审计报告》，和信会计师事务所对公司2024年度财务报告出具了带与持续经营相关的重大不确定性段落、强调事项段落的保留意见的审计报告，否定意见的内部控制审计报告。
公司董事会、监事会、审计委员会对年审会计师出具的审计意见表示不认同。
董事会、监事会、审计委员会认为：在公司与业主方签署风光电结算协议和质押协议中明确了下列重要条款且资产评估机构青岛德铭资产评估有限公司提供了按收益现值法和重置成本法的两种可回收金额测算方法的情况下，和信会计师事务所出具“未能就其未来能够收取光伏项目合同对价4.46亿获取充分、适当的审计证据，也无法确定是否有必要对相关财务报表项目及披露作出调整”的审计意见是不恰当的，“未能就其未来能够收取光伏项目合同对价4.46亿获取充分、适当的审计证据”的实际是其没有发挥其自身和其他专业机构的力量对该关键审计事项履行深入的、充分的审计程序，而“无法确定是否有必要对相关财务报表项目及披露作出调整”更是会计师事务所推卸责任的表现。
